La recherche de rendements différents, sur des durées à court et moyen termes, est un équilibre fondamental à trouver dans la bonne gestion d’un portefeuille d’investissements. C’est dans ce cadre que Sofiouest, société d’investissement et de participation, vient de souscrire des parts du FCPR Anaxago Society One lancé par Anaxago Capital, société de gestion française dédiée au private equity immobilier et au capital-risque.

 

Le fonds Anaxago Society One, dédié à la promotion immobilière et la réhabilitation, a été lancé début 2019 et vient de réaliser un premier closing de 10M€, avec la participation de Sofiouest à hauteur de 2M€. Anaxago Society One vise un closing final de 30M€ pour investir dans un portefeuille de 20 à 40 programmes de promotion immobilière, de réhabilitation et de marchand de bien, situés essentiellement en France mais dont 25% pourront être situées en Europe.

Anaxago Society One s’est spécialisée dans le marché à forte croissance de la reconversion d’actifs immobiliers existants. Par exemple, près de 40% du parc tertiaire francilien a plus de 80 ans, ce qui se traduit par un parc dont la réhabilitation est désormais un véritable enjeu environnemental[1]. Le fonds veut se développer dans les régions présentant un fort dynamisme économique et démographique (Ile-de-France, Rhône-Alpes, Nouvelle Aquitaine…). Autre activité : la vague porteuse de programmes de reconversions répondant à de nouveaux usages : mixité associant habitat et activités commerciales, coworking, résidences avec services pour les personnes âgées,[2].

Un TRI moyen attendu de 8%

Son objectif de TRI net moyen est de 8% pour une durée de détention des actifs beaucoup plus courte (18-20 mois) que la plupart des investissements immobiliers.  Par ailleurs, 30% des investissements à minima devront répondre à la charte ESG (enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance) d’Anaxago.

« Cet investissement fait le lien entre nos activités de private equity et d’immobilier, explique Patrice Hutin. Anaxago Capital nous permet de diversifier notre portefeuille en répondant à nos exigences car elle a su se spécialiser sur les segments les plus porteurs de l’immobilier avec un solide rendement. »

« Le soutien d’investisseurs professionnels de premier plan comme Sofiouest pour notre premier fonds est un signe fort car il valide l’intérêt pour notre positionnement sur le marché de la promotion et de la réhabilitation qui a montré sa résilience. » souligne Joachim Dupont, président d’Anaxago Capital.

Dans un contexte où les besoins structurels tendent le marché immobilier à se développer, notamment pour le logement, les entrepôts logistiques ou encore les bureaux adaptés aux nouveaux usages et aux enjeux environnementaux, notre équipe est d’ores et déjà à pied d’œuvre pour réaliser une quinzaine d’investissement d’ici la fin de l’année 2019. » 

 

Une forte expertise dans le domaine de l’immobilier et du capital risque

Anaxago Capital n’investit pas directement dans les biens immobiliers ou des SCPI mais co-investit dans des sociétés de projets par exemple pour une réhabilitation d’immobilier.

Anaxago Capital s’appuie sur une quarantaine d’outils d’analyse et de scoring « maison » pour sélectionner les investissements.

[1] Source : L’Atelier parisien d’urbanisme (Apur) 2017

[2] CBRE, 2017.